近年来，随着数字经济快速发展，金融数字化转型与产业数字化转型形成了历史性交汇，产业数字金融应运而生。党中央、国务院出台一系列政策文件，为产业数字金融发展提供了指引和方向，顶层设计逐步完善。金融机构、实体企业、科技公司等各类主体积极探索，涌现出一批代表性实践案例。产业数字金融在服务实体经济、降低融资成本、助力转型升级等方面取得积极成效。在此背景下，中国数字金融合作论坛今年成立了由多位经济金融系统资深领导和专家组成的产业数字金融课题组，课题组今年以来已先后赴北京、贵阳、昆明、上海、苏州、郑州、天津等地开展实地调研，为课题研究积累了大量素材和案例，在此基础上已形成课题初稿。

为进一步修改、补充和完善初稿，形成一份高质量的课题研究报告，中国数字金融合作论坛联合深圳香蜜湖国际金融科技研究院，于近日在京举办产业数字金融课题闭门研讨会，与会专家围绕产业数字金融的新实践、新趋势、新特点展开全面探讨，实体企业、金融机构、科技公司等各参与方积极分享产业数字金融发展的优秀实践、案例与相关思考，深入分析产业数字金融发展面临的困难与挑战，并就进一步修改和完善课题报告，促进产业数字金融更好服务中小企业提出相关意见和建议。

会议由清华大学五道口金融学院教授、中国人民银行参事、我院学术委员会委员张健华主持，分为课题开展情况介绍、实体企业和金融机构代表演讲、专家点评、圆桌讨论等环节。

张健华

课题开展情况介绍

中国证监会原主席、我院学术委员会主任肖钢代表课题组介绍课题开展情况。

肖钢

实体企业和金融机构代表演讲

中央企业外部董事、国家电力投资集团原副总经理、总会计师杨亚，中国物流集团党委常委、总会计师刘成，武汉众邦银行董事长程峰，中信银行业务总监陆金根，中国农业银行普惠金融事业部副总经理蒋剑平，浙商银行供应链金融部总经理赵旭升等6位专家受邀发言。

杨亚

刘成

程峰

陆金根

蒋剑平

赵旭升

专家点评

原中国银保监会副主席梁涛，中国人民银行金融研究所所长丁志杰，中国工业互联网研究院副院长刘文卿等领导先后在专家点评环节发言。

梁涛

丁志杰

刘文卿

圆桌讨论

中国工商银行首席技术官、我院学术委员会委员吕仲涛，工业和信息化部中小企业局原副局长王海林，华夏银行专职审批人吴健雄，中国证监会市场监管二司原司长王建平，中企云链股份有限公司执行董事、总经理刘长波，北京火山引擎科技有限公司金融行业总经理刘俊，渤海银行交易银行部总经理徐捷等领导和专家在圆桌讨论环节发言。

产业数字金融发展方兴未艾

2022年1月，原中国银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，首次明确提出要积极发展产业数字金融，支持国家重大区域战略、战略性新兴产业、先进制造业和新型基础设施建设，打造数字化的产业金融服务平台。在全球范围内，以互联网、大数据、人工智能等技术为核心的第四次工业革命正深刻改变着金融行业的运作模式。产业数字金融作为一项新兴领域，其内涵和外延正在理论研究和实践探索中逐步丰富和完善。

会议认为，产业数字金融依托于物联网、区块链、人工智能和大数据等数字技术，以及产业链上下游的数据要素，旨在打破金融与产业间信息壁垒、促进信用定价、帮助中小企业获得广泛、可及的金融服务，是产业数字化与金融数字化相互趋近、协同融合的新兴业态。与会专家从商业银行供应链金融角度出发，对我国产业数字金融发展历程、路径和模式进行深入探讨。商业银行传统对公业务线上化和供应链金融发展至今，我国产业数字金融大致呈现四种产融生态合作模式：一是产融平台模式，金融机构与核心企业产融平台对接，提供模块化定制化金融服务；二是银企直联模式，金融机构嵌入核心企业供应链管理、采购、销售等系统，精准匹配数字化供应链金融服务；三是金融机构一站模式，金融机构自营平台，为企业提供“信用流转、融资融信、资金结算”等一站式全功能服务；四是三方合作模式，金融机构通过第三方科技公司搭建的产融平台，为平台上企业提供金融服务。

会议指出，当前产业数字化发展通过互联网数字技术和产业生产技术相结合，实现价值链重构、产业链优化和生态链完善，为产业数字金融发展奠定了良好产业基础。产业数字金融发展能更好解决中小企业融资难、融资贵、融资慢问题，通过数字技术手段，金融机构能够更好地评估管理风险，更加精准地服务于产业链的各个环节。

会议认为，未来产业数字金融可能呈现从供应链金融到产业链金融、从依核到脱核、从企业司库到产融司库、从融资金融服务到综合金融服务等发展趋势。这不仅要求金融机构、科技公司和产业实体多方合作，促进数据共享、技术创新和模式创新，还需要政策引导和监管支持。

会上，多家实体企业、金融机构和科技公司分享了在产业数字金融领域的探索和实践。国家电力投资集团搭建“融合E链”，利用区块链技术将企业贸易信息数字化，将央企信用向产业链上下游延伸，推动电动重卡等行业发展。中国物流集团构建中储智运、中储钢超等平台集成物流、生产、销售等数据，提高物流效率，降低运输成本的同时，助力平台上小微企业获得金融服务。中国工商银行与供应链“链长”和“链主”单位共建供应链金融服务平台，整合信息流、物流、资金流、信用流数据信息，并打造包含工银e信、项目e信、电子保理等服务的数字供应链金融产品体系，为供应链各环节客户在线提供融资服务。武汉众邦银行致力于产融深度融合的供应链金融，以数字化驱动和科技赋能，探索数字化、产业化、生态化的发展路径，提供“一揽子”金融服务。中信银行通过信E链、信保理和信商票等供应链金融产品，以及一站式“交易结算+资产管理+综合融资”金融服务，实现了以企业资产池为核心的链生态。中国农业银行建立了覆盖上中下游多场景的供应链产品体系，探索从供应链到产业链的发展路径，积极推动脱核模式创新。浙商银行通过信单链等供应链金融服务，解决中小微企业融资问题，探索数字金融在汽车库存融资等领域的应用。华夏银行设立产业数字金融部以推动产业数字金融实践创新，实现了供应链金融1.0到3.0的发展，探索物的数字信用建设，推动产业界仓单国家标准修订。中企云链依据产业特点搭建数字化平台，链接产业端与金融端，打造了一整套覆盖企业全生命周期的产融生态产品，在帮助企业实现数字化转型升级的同时满足中小企业定制化金融服务。

当前产业数字金融发展面临四大难点

随着产业数字化和金融数字化发展的交汇与融合，我国产业数字金融发展已取得一定成效，但总体处于探索期，产业、数字技术和金融三者发展并不均衡，仍面临业务模式、数据联通和生态建设等方面的困难与挑战。

一是产业数字化转型不充分。一方面，不同行业数字化程度差异较大，高技术制造业、信息技术行业数字化发展较为领先，农业、采矿业、服务业等行业数字化水平差异较大，部分行业数字化水平较为落后。另一方面，中小企业尤其是绝大多数产业链末端小微企业数字化转型意愿和能力偏弱，数据协同和资产数字化转化能力严重不足。

二是金融数字化转型不平衡。相较消费数字金融，产业数字金融业务所涉行业和场景更加丰富，不同产业场景差别较大，使得产业数字金融服务呈现个性化、差异化特点，对金融机构数字化能力、数据应用能力和业务创新能力提出更高要求。不少中小金融机构亟需科技领先金融机构或有实力的科技公司输出风控工具和技术。此外，金融监管的数字化水平也有待提高，需要在健全金融风险防控体系的同时，为产业数字金融的创新实践提供更多制度空间。

三是数据要素价值仍有待释放。受制于数据标准和准入条件等缺乏明确规范，产业端与金融端数据链尚未打通，不同领域、不同行业、不同部门、不同环节间仍存数据壁垒，数据要素挖掘和整合不足，其价值尚未得到充分释放，数字信用对智能风控和模式创新的支持有限。同时，还需要关注数字信用形成过程中可能面临的数据安全、隐私泄露、算法谬误等风险。

四是产业数字金融生态尚未形成。目前产业数字金融仍处于探索初期，商业模式和平台建设百花齐放，大大增加了金融服务的“覆盖面”，但对部分中小企业而言，在贷款利率持续下行背景下金融服务“普而不惠”。部分供应链金融业务的本质是核心企业授信额度的转让，产业链强势企业通过民间金融赚取银行低息贷款和民间金融贷款间利差，可能进一步拉长产业链弱势企业应收账款账期。要形成金融机构、实体企业、科技公司等合作共赢的良性生态尚需时日。

多措并举

推动产业数字金融行稳致远

会议认为，产业数字金融发展需各方携手共进，以创新为引领，将产业需求与数字技术紧密结合，推动产业数字化与金融数字化协同发展，构建良好产业数字金融生态。

一是加快产业数字化转型，夯实产业数字金融发展根基。产业数字化是产业数字金融发展的基石，需多方协同，加快推进工业互联网平台建设与应用拓展，以深度融合为方向更好链接金融系统，通过产业链上下游资源整合、信息共享，进一步优化业务流程、提升产业效能。加快落实《制造业数字化转型行动方案》，加强核心技术攻关和成果推广应用，做好设备联网、协议互认、标准制定、平台建设等工作。对中小企业进行数字转型提供定向支持，帮助中小企业通过数字化转型提高竞争力。

二是推动金融数字化创新发展，提升数字化监管质效。金融数字化有利于金融机构提升服务质效，应充分利用大数据、人工智能、区块链等技术，优化金融业务流程。比如，利用大数据分析产业融资需求，利用人工智能助力服务升级，利用区块链技术保障数据流通安全，为产业数字金融发展提供支撑、注入活力。金融监管也需与时俱进，监管部门应加强数字技术投入和运用，提升数字化监管能力和金融风险防控能力，创新监管方式，健全金融风险防控体系。加强产学研合作，推动前沿技术在金融领域创新应用，如物联网监测资产、云计算弹性扩展等。

三是完善数据要素市场建设，促进数据资源流通与共享。完善数据要素市场建设对产业数字金融发展至关重要。要重视数据质量与价值，建议由政府主导统一数据采集、流通等标准，加强数据治理与安全保障。要推动产业数字化基础设施的互联互通与协同发展，搭建公共数据开放平台和行业数据集，打破信息孤岛，实现数据要素价值最大化。

四是构建产业数字金融协同发展生态。要吸引多元主体参与，整合政府、金融机构、企业与数据服务商资源，建立共享机制。推动产业、数字技术、金融深度融合，创新金融服务模式，要借助数字技术创新产业数字金融服务，探索构建产业与金融资本双向互动、风险共担与利益共享机制，形成数据互联、产品互通、客群互助、多方共赢的产业数字金融合作生态。